恒 生 H 股 指 數 上 市 基 金

給 予 香 港 投 資 者 的 重 要 風 險 警 告 / 基 金 資 料
   
恒 生 H 股 指 數 上 市 基 金 ﹙ 簡 稱 「 恒 生 H 股 ETF 」 ﹚ 是 一 隻 指 數 追 蹤 基 金 , 其 旨 在 於 扣 除 費 用 前 盡 實 際 可 能 緊 貼 恒 生 中 國 企 業 指 數 ( 簡 稱 「 H 股 指 數 」 ) 之 表 現 。 恒 生 H 股 ETF 主 要 投 資 於 H 股 指 數 之 成 份 股 。
由 於 恒 生 H 股 ETF 於 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 上 市 , 所 以 跟 常 見 的 單 位 信 託 基 金 有 所 不 同 , 而 恒 生 H 股 ETF 所 附 帶 的 風 險 與 其 他 上 市 股 票 相 類 似 , 例 如 : 流 通 性 風 險 及 可 能 會 停 止 買 賣 的 風 險 。 每 基 金 單 位 的 市 價 可 受 二 級 市 場 中 市 場 供 求 、 流 通 性 及 買 賣 價 差 等 因 素 影 響 , 而 顯 著 地 高 於 或 低 於 其 每 基 金 單 位 的 資 產 淨 值 , 每 基 金 單 位 的 市 價 亦 將 會 於 交 易 日 內 不 斷 波 動 。
恒 生 H 股 ETF 須 承 受 追 蹤 誤 差 風 險 、 被 動 式 投 資 所 涉 及 之 風 險 及 投 資 於 單 一 市 場 / H 股 指 數 數 隻 成 份 股 之 集 中 風 險 。
基 金 經 理 可 酌 情 從 資 本 中 作 出 派 息 。 基 金 經 理 亦 可 酌 情 從 總 收 入 中 作 出 派 息 , 而 同 時 將 恒 生 H 股 ETF 的 所 有 或 部 分 費 用 及 開 支 記 入 恒 生 H 股 ETF 資 本 賬 下 / 從 恒 生 H 股 ETF 資 本 中 扣 除 。 這 將 導 致 恒 生 H 股 ETF 可 用 作 派 發 股 息 的 可 分 派 收 益 增 加 , 因 此 恒 生 H 股 ETF 可 實 際 從 資 本 中 作 出 派 息 。 從 資 本 中 作 出 派 息 或 實 際 從 資 本 中 作 出 派 息 相 當 於 從 投 資 者 原 本 的 投 資 中 或 從 原 本 的 投 資 應 佔 的 任 何 資 本 收 益 中 退 回 或 提 取 部 分 金 額 。 任 何 涉 及 從 恒 生 H 股 ETF 的 資 本 中 作 出 派 息 或 實 際 從 恒 生 H 股 ETF 的 資 本 中 作 出 派 息 的 分 派 均 可 能 導 致 恒 生 H 股 ETF 的 每 單 位 資 產 淨 值 即 時 減 少 。
投 資 涉 及 風 險 , 投 資 者 可 能 會 損 失 重 大 部 分 其 於 恒 生 H 股 ETF 之 投 資 。
   
投 資 者 不 應 只 單 獨 基 於 此 頁 而 作 出 投 資 決 定 , 而 應 細 閱 恒 生 H 股 ETF 之 銷 售 文 件 ( 包 括 當 中 所 載 之 風 險 因 素 之 全 文 ) 。
恒 生 H 股 ETF 是 甚 麼 ?

恒 生 H 股 指 數 上 市 基 金 ( 簡 稱 「 恒 生 H 股 ETF 」 ) 是 一 隻 交 易 所 買 賣 基 金 , 其 基 金 單 位 於 上 市 後 可 像 上 市 股 票 般 於 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 簡 稱 「 聯 交 所 」 ) 買 賣 。 恒 生 H 股 ETF 的 投 資 目 標 旨 在 透 過 持 有 一 籃 子 恒 生 中 國 企 業 指 數 ( 簡 稱 「 H 股 指 數 」 ) 的 成 份 股 , 以 盡 實 際 可 能 緊 貼 「 H 股 指 數 」 的 表 現 。

基金月報
銷售文件
產品常見問題
基 金 資 料

上 市 交 易 所 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司
上 市 日 期 2003 年 12 月 10 日
基 金 經 理 恒 生 投 資 管 理 有 限 公 司
受 託 人 、 代 管 人 和 登 記 處 HSBC Provident Fund Trustee (Hong Kong) Limited
資 產 類 別 股 份
基 金 註 冊 地 香 港
相 關 指 數 恒 生 中 國 企 業 指 數
財 政 年 度 終 結 日 12 月 31 日
管 理 費 0.55% (每 年)
股 份 代 號 2828
國 際 證 券 號 碼(ISIN) HK2828013055
彭 博 代 碼 2828 HK
參 與 經 紀 商 及 莊 家 名 單 下 載
如 何 買 賣 ?

恒 生 H 股 ETF 的 單 位 價 格 由 市 場 供 求 決 定 ( 不 適 用 於 透 過 參 與 經 紀 商 進 行 之 實 物 交 易 )
交 易 渠 道 透 過 經 紀 或 銀 行 在 聯 交 所 買 賣
交 易 時 段 交 易 可 於 聯 交 所 交 易 時 段 內 進 行
最 低 交 易 200 個 基 金 單 位
買 賣 基 金 單 位 所 需 費 用 - 經 紀 佣 金#
 - 證 監 會 交 易 徵 費
 - 證 監 會 投 資 者 賠 償 徵 費
 - 聯 交 所 交 易 費
 - 印 花 稅
 - 買 入 指 示 處 理 費# ( 如 有 )
基 金 營 運 成 本 經 理 人 費 用 、 信 託 人 費 用 及 其 他 開 支*

# 視 乎 個 別 經 紀 而 定
* 詳 情 請 參 閱 恒 生 H 股 ETF 之 香 港 銷 售 文 件

主 要 優 點

追 蹤 指 數 表 現
恒 生 H 股 ETF 大 致 按 指 數 成 份 股 於 「 H 股 指 數 」 之 比 重 投 資 於 該 等 成 份 股 , 故 只 需 持 有 恒 生 H 股 ETF , 便 有 機 會 獲 得 盡 實 際 可 能 緊 貼 「 H 股 指 數 」 表 現 的 投 資 回 報 。
分 散 投 資
恒 生 H 股 ETF 代 表 一 個 投 資 組 合 , 可 讓 其 投 資 者 間 接 投 資 於 「 H 股 指 數 」 一 籃 子 成 份 股 , 從 而 分 散 投 資 , 減 低 風 險 。
買 賣 有 如 股 票
恒 生 H 股 ETF 可 如 在 聯 交 所 上 市 的 股 票 般 買 賣 , 方 便 靈 活 。 投 資 者 可 於 聯 交 所 交 易 時 間 內 , 隨 時 買 賣 恒 生 H 股 ETF 的 基 金 單 位 。
投 資 組 合 透 明 度 較 高
恒 生 H 股 ETF 的 基 金 經 理 主 要 採 用 複 製 策 略 之 投 資 策 略 , 故 其 持 股 組 合 及 比 重 會 與 「 H 股 指 數 」 大 致 相 同 , 「 H 股 指 數 」 的 成 份 股 是 投 資 者 輕 易 獲 得 的 公 開 資 料 。 一 般 而 言 , 恒 生 H 股 ETF 的 基 金 經 理 不 會 如 傳 統 主 動 式 管 理 基 金 的 基 金 經 理 般 根 據 自 己 的 判 斷 挑 選 個 別 股 票 或 投 資 項 目 , 所 以 , 恒 生 H 股 ETF 的 投 資 組 合 透 明 度 較 傳 統 主 動 式 管 理 基 金 的 為 高 。
較 低 投 資 額

每 手 恒 生 H 股 ETF 為 200 個 基 金 單 位 。 假 設 「 H股 指 數 」 為 10,000 點 , 恒 生 H 股 ETF 單 位 之 交 易 價 格 便 約 為 HKD100* , 購 入 一 手 恒 生 H 股 ETF 只 需 約 HKD20,000* , 即 與 該 假 設 指 數 點 數 相 約 。

較 低 交 易 成 本

買 賣 恒 生 H 股 ETF 基 金 單 位 之 交 易 成 本 較 一 般 傳 統 開 放 式 基 金 的 為 低 , 只 需 繳 付 經 紀 佣 金 及 證 券 交 易 收 費 。 詳 情 請 參 閱 「 關 於 恒 生 投 資 管 理 有 限 公 司 之 3 隻 ETF 之 問 題 」 內 : 「 我 可 以 如 何 買 賣 「 恒 生 之 ETF 」 的 基 金 單 位 呢 ? 」 一 題 。

有 機 會 獲 取 現 金 股 息

恒 生 H 股 ETF 的 基 金 經 理 擬 每 半 年 派 現 金 股 息 一 次 ( 如 有 )#

* 此 乃 粗 略 估 計 及 僅 供 參 考 ( 並 未 包 括 經 紀 佣 金 及 其 他 交 易 收 費 ) 。 實 際 的 交 易 價 格 或 會 因 市 場 供 求 及 其 他 因 素 而 改 變 。 基 金 經 理 將 不 會 就 此 粗 略 估 計 承 擔 任 何 責 任 。

# 基 金 經 理 將 於 恒 生 H 股 ETF 的 網 站 www.hangseng.com/ETF 及 透 過 聯 交 所 網 站 www.hkex.com.hk 公 佈 派 息 日 及 數 額 、 除 息 日 以 及 股 息 派 付 日 期 詳 情 。
投 資 者 須 注 意 投 資 涉 及 風 險 (包 括 可 能 會 損 失 投 資 本 金 ),基 金 單 位 價 格 可 升 亦 可 跌 ,而 所 呈 列 的 過 往 表 現 資 料 並 不 表 示 將 來 亦 會 有 類 似 的 表 現 。投 資 者 在 作 出 任 何 投 資 決 定 前 ,應 詳 細 閱 讀 有 關 基 金 之 銷 售 文 件 (包 括 當 中 所 載 之 風 險 因 素 (就 投 資 於 新 興 市 場 的 基 金 而 言 ,特 別 是 有 關 投 資 於 新 興 市 場 所 涉 及 的 風 險 因 素 )之 全 文 )。

上 述 所 提 及 的 基 金 已 獲 得 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會( 「 證 監 會 」 ) 認 可。 證 監 會 認 可 不 等 如 對 該 基 金 作 出 推 介 或 認 許 , 亦 不 是 對 該 基 金 的 商 業 利 弊 或 表 現 作 出 保 證 , 更 不 代 表 該 基 金 適 合 所 有 投 資 者 , 或 認 許 該 基 金 適 合 任 何 個 別 投 資 者 或 任 何 類 別 的 投 資 者 。

此 頁 並 未 經 證 監 會 審 核 。